Un element característic de les Festes Majors Patronals són les penyes, dotades d’esperit humorístic, obrint les seues portes a tots els visitants i convidant-los a participar en la seua celebració. Amb la seua cordialitat, els seus noms expressius, les seues bruses multicolors, la música i l’alegria, donen el to peculiar de les Festes Patronals de Benidorm.

Des de la dècada de 1970, quan sorgiren les primeres penyes, fins a l’actualitat, el seu nombre ha anat creixent i, cap a 1980 poc més o menys, començà a plantejar-se la conveniència que les penyes s’organitzaren i coordinaren per a resoldre amb més eficàcia una sèrie de problemes comuns. En febrer de 1985, se celebraren varies reunions que culminaren en la creació de l’Associació de Penyes, els estatuts de la qual foren aprovats pel govern civil d’Alacant aquell mateix any. El seu primer president va ser Francesc Saval Román. No totes les penyes han volgut formar part de l’associació, però sí una majoria. Actualment, hi ha 105 penyes que agrupen a unes 1.800 persones.

L’associació participa en tots els actes religiosos i festius de les Festes Majors Patronals i d’altres que s’organitzen al llarg de l’any. Ha contribuït a innovar en ells, tot destacant-se el playback, la desfilada de l’humor, el dia de les penyes, el dia de la mona, etc.

L’associació negocia amb la Comissió de Festes l’organització de la desfilada de carrosses del dimecres de festes, ja que les penyes han de pagar per participar-hi. També ha assolit la creació d’un jurat imparcial per atorgar els premis de la desfilada de l’humor format per periodistes, personal de l’ajuntament i persones particulars. A més, l’associació contracta una assegurança per a totes les penyes associades, reparteix subvencions, etc.

La seua activitat no es limita als dies de festa. També s’encarrega d’algunes activitats culturals com, per exemple, el concurs de redacció i l’escenificació de l’atorgament de la Carta de Poblament de Bernat de Sarrià que es fan per a commemorar el 8 de maig de 1325.